O Bradesco BBI reiterou sua recomendação de compra para as ações da JBS após o Investor Day 2026 promovido pela companhia em Nova York. O banco definiu preço-alvo de US$ 22 para os papéis negociados nos Estados Unidos, o que representa potencial de valorização de cerca de 80% nas ações em relação à cotação atual.
Na avaliação dos analistas do BBI, o mercado ainda não precifica adequadamente a capacidade da JBS de gerar crescimento e ganhos operacionais em diferentes ciclos do setor de proteínas. O BBI destacou que a diversificação geográfica e de proteínas permite à companhia atravessar momentos desafiadores em determinados segmentos sem comprometer sua geração de resultados no longo prazo.
Um dos pontos que sustentam essa visão é a conclusão do ciclo de investimentos de R$ 10,2 bilhões da Seara entre 2021 e 2025. Segundo o banco, a empresa ainda tem espaço para capturar crescimento adicional proveniente dessa expansão de capacidade, que aumentou a produção de suínos, aves e produtos de maior valor agregado.
O relatório do banco também apontou sinais mais positivos para a Pilgrim’s Pride na segunda metade de 2026. Após um início de ano marcado pelo excesso de oferta de carne de frango nos Estados Unidos, a expectativa é de melhora gradual do mercado com ajustes na produção e maior demanda do setor de restaurantes e foodservice. A estratégia de ampliar a participação de produtos de maior valor agregado também foi destacada pelos analistas.
Na divisão de carne bovina dos Estados Unidos, considerada atualmente um dos principais desafios para a companhia, o BBI chamou atenção para iniciativas internas voltadas ao aumento de eficiência e redução de custos. A expectativa é que a JBS consiga elevar sua rentabilidade mesmo antes da recuperação completa do rebanho bovino norte-americano.
Outro fator que reforça a confiança do banco é a disciplina financeira adotada pela empresa, que anunciou a redução de US$ 400 milhões em seu plano de investimentos para 2026, passando de US$ 2,4 bilhões para US$ 2 bilhões. Para os analistas do banco, a decisão demonstra foco na preservação da alavancagem e na geração de valor aos acionistas sem comprometer as perspectivas operacionais.
